鑫闻界｜被交易商协会自律调查，信用卡屡被投诉，广发银行遇“连阴雨”

齐鲁晚报·齐鲁壹点记者 黄寿赓

350亿元债券承销700元“地板价”自律调查再有新进展，7月21日，中国银行间市场交易商协会（简称“交易商协会”）披露，发行人广发银行涉嫌存在引导价格等情形，协会正进一步查实。作为全国性股份制商业银行中唯一的“非上市元老”，广发银行如今正遭遇合规与业绩的双重压力，早在2009年就提出的上市计划仍将“在途”。

涉嫌存在引导价格等情形

交易商协会官网显示，在对广发银行2025-2026年度二级资本债券项目6家中标主承销商自律调查过程中发现，发行人广发银行涉嫌存在引导价格等情形，协会正进一步查实。

对于广发银行的调查，源起其2025—2026年二级资本债券承销服务采购。6月16日，广发银行发布采购公告称，拟通过采购选定最高不超过6家中选供应商，为其提供2025—2026年二级资本债券承销服务。据上证报，本次招标项目规模高达350亿元。

7月10日，广发银行供应商服务平台披露本次采购中选情况，中国银河证券、广发证券、兴业银行、国泰海通证券、中信建投证券、中信证券中标，承销服务费总额仅为人民币63448元，提供税率为6%的增值税专用发票。

根据天眼查披露的结果公示，中信建投证券、中信证券中选含税预估服务费分别为3.5万元、2.1万元，国泰海通证券与广发证券分别为4998元、1050元，兴业银行、中国银河证券则低至700元。以广发银行百亿级别的发债规模来看，主承销商仅预估700元或几千元的服务费，可谓“击穿地板价”。

值得注意的是，广发银行并非首次出现“地板价”。2021年，广发银行拟发行600亿金融债，申万宏源的中选费率仅为0.0001%；2022年，广发银行公布260亿金融债的6家中选主承销商时，中银证券的中选费率为0.000046%。

7月11日，交易商协会“火速出手”，对6家主承销商启动自律调查。值得一提的是，就在不到一个月前，交易商协会刚刚发布了《关于加强银行间债券市场发行承销规范的通知》，进一步强化对低价承销费、低价包销等不合规行为的自律管理。其中明确，承销机构不得以低于成本的承销费率报价参与债券项目竞标。

根据交易商协会最新披露，在调查过程中，发现广发银行涉嫌存在引导价格等情形。

信用卡业务屡被投诉

成立于1988年的广发银行是国内首批组建的股份制商业银行之一，也是目前“唯二”未上市的全国性股份制商业银行。虽未上市，但广发银行长期保持了“绩优生”形象，资产规模、核心资本、营收及利润等方面长期领跑其他非上市银行，甚至比多家上市银行规模更大、业绩更佳。直至2024年，广发银行遭遇17年来首次出现营收、净利润“双降”。

具体来看，2024年，广发银行实现营业收入687.96亿元，同比下降0.65%，这已是该行连续两年营业收入增速下滑，对应净利润150.06亿元，同比下滑4.98%。业绩下滑的主要原因在于利息净收入的减少，2022-2023年，广发银行的净息差分别为1.87%、1.65%，而到了2024年已经跌至1.53%。

值得关注的是，信用卡业务曾为广发银行王牌业务，拥有累计1.23亿张信用卡持卡人，但如今该业务也被蒙上规模、屡被投诉的阴影。

2024年末，广发银行信用卡透支金额为3928.46亿元，较2023年减少320.31亿元，同比下降7.5%，信用卡透支金额占全部个人贷款的比例也从48.09%下降至45.90%。规模下降，但该业务不良率却从1.59%攀升至2.19%。

同时，广发银行还披露，2024年共接收监管转办投诉15531件，主要集中在信用卡类，占比86.4%。黑猫投诉平台显示，广发银行信用卡投诉事由主要集中于权益缩水、宽限期内还款却被扣罚滞纳金和利息等方面。

据中新经纬报道，广发银行信用卡一位用户，每期都是按时还款，从未逾期，今年3月她偶然查看自己广发银行的信用卡账单，突然发现一笔“消费利息”。出于疑问她往前翻查账单，发现从2018年12月起的6年多时间里，总共被收取了1.2万元的利息。

这种情况的出现源于广发银行信用卡还款规则中的一个细节：如果在还款日23:00之后还款，即使全额还款，也可能导致次日才到账，从而产生利息。这一规则引发了众多消费者的不满，7月16日，广发银行信用卡中心有关负责人回应，目前该行已根据行内最新容时政策为客户提供了减免方案。

股权拍卖折价仍流拍

屡被投诉，折射出广发银行内部治理或存不足，而实际上，广发银行近几年一直都是监管罚单的“常客”，每年都收到数十张罚单，罚款金额超千万元，大额罚单也是阻碍其上市的关键因素之一。

早在2009年，广发银行即提出上市，并于2011年开启“A+H”股上市计划。后经历原董事长李若虹“落马”以及大股东变更，2017年上市进展变更为“暂时中止”。同年8月，广发银行因“侨兴债”被出具7.22亿元史上最大罚单。

2019年，广发银行又提出“三至五年内实现公开上市”计划，但到了2021年5月，其IPO状态变为“辅导备案终止”。最近一次提到“上市”还是在2022年年报中，仅提一句“夯实上市基础”。

业绩下滑、屡收罚单之下，广发银行股权拍卖遇冷。据阿里拍卖平台，广州市豪煌贸易有限公司持有的广发银行387.91万股的股权正在变卖，评估价为2560.22万元，当前价为1433.72万元，折价幅度约56%。目前该部分股权已上架近20天，但暂无人报名出价。此前，该部分股权经历一拍、二拍，均流拍。

流拍并非个例，今年5月2日，惠州市旅游发展公司持有的广发银行22181股流拍；5月15日，厦门恒星汇智能科技有限公司持有广发银行的240万股记名股票流拍。

今年以来，广发银行人事变动频繁。除了“换帅”蔡希良，财富管理与私人银行部、投资银行部多部门总经理、副总经理，广州等地直属分行行长、副行长等重要中层人事调整密集。IPO徘徊16年，“新血”能否带领广发银行再进一步？